小和尚十方（梁朝伟 饰）随师父白云（刘洵 饰）护送金(jīn )佛去五台山。路上偶遇痞子道士燕赤霞（张学友 饰）杀死强盗无数，三人结下梁子。十方与师父夜宿鬼寺兰若寺。师父外出打探时，十方(fāng )遭(zāo )遇女鬼小卓（王祖贤 饰）。十方不受其诱惑，二人争(zhēng )斗，十方念咒将其制服，但仍好心将其放走。十方将金佛不慎丢失，找到后已破成两段，树妖姥(lǎo )姥趁机发难，白云被活捉。十方在小卓帮助下逃出，外出求人修(xiū )补金佛却不幸被骗。幸得再遇小道(dào )士燕亦霞，得其相助。小卓死敌小蝶（利智 饰）出击勾引二人不成，恼怒之际识(shí )破小卓与十方的计划(huá )，引姥姥到三人藏匿之处(chù )。十方在小卓再次帮助下逃出，并救得师父(fù )，小卓却被姥姥抓回折磨。十方与燕赤霞掘出(chū )小卓骨灰(huī )逃出兰若(ruò )寺，但姥姥已(yǐ )布下天罗地网，众人危在旦夕，最后(hòu )关头，十方化成佛祖金身，对付树妖……